v热点品种分析

　　n一、商品指数

　　基本面概述：国家统计局：从环比看，CPI由上月上涨0.1%转为持平。其中，食品价格由上月上涨0.8%转为下降0.7%，影响CPI下降约0.12个百分点。食品中，猪肉和水产品供应充足，价格分别下降5.1%和2.5%，降幅比上月均有扩大。

　　操作建议：昨天商品出现了剧烈的双向洗盘走势，多空双杀，这是比较明显的高位上涨减速信号，后面面临短线洗盘走势。初期的调整一般是多头主导，即使回调之后也可能二次反攻。但昨天的巨幅波动，多头的步伐已经被打乱了，后面需要时间来消化，很难快速回归上涨格局。操作上，建议转变为高抛低吸短线交易为主，甚至涨幅较大的品种，或者基本面空头明显的品种，不排除会短线震荡下跌。

　　n二、股指期货

　　基本面概述：上证指数今天收盘报3558.28点，跌幅0.10%；沪深300指数今天收盘报4913.61点，跌幅0.54%；深证成指今天收盘报14341.38点，跌幅0.08%；创业板指数今天收盘报3215.74点，涨幅0.17%；中小板综今天收盘报13413.98点，涨幅0.29%。

　　操作建议：今日大A再次再次，缩量横盘整理一天；很多前期超跌的个股已经初步止跌，或者小幅横盘整理。大概就算是在关键位置停稳了，2B的买点初步出现；市场在这样的经典位置也不会停留太长的时间。耐心等待市场的恢复性上涨的来临。

　　n三、原油2111

　　基本面概述：欧佩克+总体减产计划的结束日期仍将从明年4月顺延至明年12月，顺延期允许沙特、俄罗斯等部分成员国“补偿增产”。欧佩克月报：尽管油价上涨，欧佩克仍对石油需求持谨慎态度。美原油走到80关口也有减速信号，但相对来说原油已经算强势震荡格局，并没有重心下移，目前价格还在五日均线之上。

　　操作建议：后面需要关注减速后的平台突破情况，近期的震荡平台，应该是新的上多下空位置，面临双向波动风险。新操作建议可调整为高抛低吸短线为主。预测：高位震荡。

　　n四、螺纹2201

　　基本面概述：螺纹供给端还是受到约束，但下半年房地产拿地数据也持续下滑，螺纹基本面是供需两弱。近期盘面波动比较大，日内来回洗盘加剧，昨天走的太快，两天可能就把行情走完了，后面有可能是以短线震荡的消化走势。

　　操作建议：螺纹基本面供需两弱，暂不具备持续走空头或持续走多头基础，多空都打一枪就跑比较好。暂建议先高抛低吸短线交易为主，可关注5320-5580小区间。预测行情：偏空震荡。

　　n五、铁矿 2201

　　基本面概述：铁矿港口累库，叠加钢厂限产，供给端的矛盾已经被比较大幅度的缓解，现在铁矿的基本面已经有较大变化，供给矛盾已经被解决，目前铁矿的基本面已没有之前强势。铁矿这波已经反弹到800关口，压力已经开始显现，近期开始转入弱势震荡格局。

　　操作建议：大盘氛围大跌之后，容易转入多空消耗的震荡期，短期铁矿也可能围绕750关口走震荡格局，可多考虑高抛低吸短线交易或少量的逢高短空思路，毕竟铁矿基本面并不强势。多行情预测：偏空震荡。

　　n六、沪铝2111

　　基本面概述：基本面利多，山西河南双控降负，产出受限；另外高耗能企业可能取消优惠电价的政策，上浮可能超过20%，电价的上行将大幅提升电解铝的成本。

　　操作建议：沪铝打破了持续一个月的整固行情，重心抬升，走势向好。

　　n七、沪镍2111

　　基本面概述：供需中性偏多，受限电影响，9月份中国三元电池材料产量环比下降2.4%，但9月新能源汽车产销量再创新高，分别达到35.3万辆和35.7万辆，环比增长14.5%和11.4%。

　　操作建议：金属板块集体走强，镍经历洗盘后风险释放，后期走势乐观对待。

　　n八、甲醇2201

　　基本面概述：基本面中性，甲醇自身的供需并没有显著的矛盾，从库存端可见一斑，港口库存在走升，而且处于相对高位，目前甲醇的价格主要是受到成本提升的支撑。

　　操作建议：甲醇单边上涨的趋势可能要暂时停息，行情转向震荡。

　　n九、动煤2201

　　基本面概述：基供应方面不确定性较大，山西出现连天暴雨导致事故频发主动减产约30%；内蒙古核定后释放产能9835万吨，允许具备条件的将转为永久产能。

　　操作建议：动煤期货纯碎被现货拉着走，现货近期上涨根本停不下来，每天都在涨。

　　n十、焦炭2201

　　基本面概述：基本面中性，供需两弱，焦企整体开工仍然偏低，供应没有释放；但受粗钢压减产量，焦炭需求向淡，钢厂焦炭库存可用天数上升，中西部区域焦企累库明显。

　　操作建议：焦炭现货上涨已经停滞，并 且利多有打满的迹象，当前价格追多要谨慎。

　　n十一、PTA 2201

　　基本面概述：基本面中性，近期逸盛和盛虹有近850万吨的装置重启，供应增加明显，不过下游聚酯负荷提升，整体供需并没有显著矛盾，主要推动因素还是在于油价。

　　操作建议：PTA遇上升通道下轨支撑，油价还在强势上涨，偏多交易。

　　n十二、PP 2201

　　基本面概述：基本面偏多，近期政策性能耗双控，叠加装置检修较多，停车率在9%左右，使得供应偏紧，同时油价的上涨对PP的成本支撑较强。

　　操作建议：聚烯烃板块仍在调整，PVC盘中再次跌停，PP行情目前还没有止跌信号。

　　n十三、生猪2201

　　基本面概述：基本面中性偏空，现货价格在国庆过后出现相对比较大的反弹，持续性还有待观察。中长期来看生猪供应过剩情况尚未改善，消费增量很难消化过剩产能。

　　操作建议：生猪现货价格上涨，期货下跌，贴水收窄，行情预计在低位震荡。

　　n十四、玻璃2201

　　基本面概述：基本面中性，房地产开工下滑，企业出货一般，库存持续累积，从金九银十来看远远没有达到预期，但目前期货价格贴水较大，形成利多。

　　操作建议：玻璃已经跌不下去了，短期预计会在2200-2400的区间波动，缓慢筑底。

　　n十五、纯碱2201

　　基本面概述：基本面偏多，能耗双控使纯碱开工率快速下降，进一步的收缩了供应，下游玻璃的日熔量仍然维持在高位，纯碱刚需稳定。

　　操作建议：纯碱早盘下跌后在3300遇到强支撑，现货还在涨，3300将是多空的防守位置。

　　n十六、棉花 2201

　　基本面概述：基本面方面，新疆新季棉花收购价格在连续上涨之后有所降温，籽棉价格本周以来连续回落，农民面对价格下跌开始惜售，综合来看市场对当前高价展现分歧。

　　操作建议：棉花波动收窄，成交量也在萎缩，短期行情进入休整。

　　n十七、棕油2201

　　基本面概述：基本面利多，9月马来棕油产量环比减少0.39%至170.37万吨，出口环比增36.83%至159.7万吨，库存环比降6.99%至174.65万吨。

　　操作建议：棕榈油昨天收涨，今天回吐，预计行情暂时会在9100-9650之间区间波动。